Nach der zehnjährigen lockeren Geldpolitik dürften die künftigen Renditen der traditionellen Anlageklassen (Aktien und Anleihen) deutlich nach unten korrigieren. Das Ende der künstlich niedrig gehaltenen Zinssätze sollte den Wert der Finanzanlagen in ein neues Gleichgewicht bringen. Angesichts dieser Änderungen sind die Anleger gezwungen, ihre Kapitalallokation zu überdenken und Private Assets in ihren Portfolios als alternative Performance- und Diversifikationstreiber zu erwägen. Der Aufschlag für die mangelnde Liquidität, die Prämie für die Komplexität und die Funktion von Private Assets sind wichtige Kriterien, die bei der Strukturierung der Portfolios zu berücksichtigen sind. Nun stellt sich die Frage, ob Anleger ausreichend hohe Prämien erzielen, die das Liquiditäts- und Komplexitätsrisiko ausgleichen. Und, sollte dies der Fall sein, welche Private-Assets-Strategie sie anwenden sollen.